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什麼是加密貨幣放貸?它如何運作?

摘要

加密貨幣放貸允許用戶借貸加密貨幣,以收取手續費或利息。只需提供一些抵押品,即可獲得貸款並開始投資。可以透過 DeFi 放貸 DApp 或加密貨幣交易所實現。當您的抵押品低於特定價值時,您將需要充值到所需水平,以避免強行平倉。當您償還貸款和手續費後,您的資產將會解鎖。

您也可以獲得稱為閃電貸的無抵押貸款,必須在同一筆交易中償還。如果您無法做到,則放貸交易會在有機會完成之前被撤銷。加密貨幣貸款使借貸變得簡單,該流程由智能合約自動完成。對許多人來說,這是一種透過他們持有的加密貨幣資產賺取 APY 或獲得廉價信貸的簡單方式。

然而,就像任何專案、智能合約或區塊鏈投資一樣,加密貨幣放貸也會涉及金融風險。例如,如果使用不穩定的代幣作為抵押品,可能會在一夜之間被強行平倉。智能合約也可能會被駭客入侵、攻擊或利用,通常會導致巨大損失。

在借貸之前,要明白您將失去代幣的保管權。這會讓他們脫離您的控制,並降低流動性。請注意貸款的所有條款和條件,以了解何時可以使用您的資金及所涉及的任何手續費。您現在可以前往加密貨幣貸款頁面,開始使用您的幣安帳戶進行貸款。

前言

當您想到加密貨幣的收益和損失時,就會想到波動的價格和繁忙的市場。但這並不是在區塊鏈上賺錢的唯一方式。加密貨幣放貸是一種易於存取的服務,可以以相對低的風險借出資金。另一方面,您也可以以低利率快速存取借來的數位資產。使用加密貨幣借貸通常更直接、更有效、更便宜,使其成為值得貸款雙方探索的選擇。

什麼是加密貨幣放貸?

加密貨幣放貸的工作原理是從一個用戶處獲取加密貨幣,並將其提供給另一個用戶,同時收取手續費。管理貸款的具體方法視平台而異。中心化和去中心化平台上都可以找到加密貨幣放貸服務,但核心原則保持不變。您也不必只是借方。您可以將加密貨幣鎖定在管理資金的資金池中,來被動賺取收入並獲得利息。視乎您所使用的智能合約的可靠性,損失資金的風險通常很小。這可能是因為借方提供了抵押品,或是由幣安等中心化金融 (CeFi) 平台管理貸款。

加密貨幣放貸或加密貨幣貸款如何運作?

加密貨幣放貸通常涉及三方︰貸方、借方和去中心化金融 (DeFi) 平台或加密貨幣交易所。大多數情況下,貸款吃單方必須提供一些抵押品才能借入任何加密貨幣。也可以使用沒有抵押品的閃電貸 (詳閱下文)。在貸款的另一邊,您可能會有一個鑄造穩定幣的智能合約或從另一個用戶處借出資金的平台。貸方將其加密貨幣放入一個資金池,然後管理整個流程並將利息的一部分轉發給他們。

加密貨幣貸款的類型

閃電貸

閃電貸允許您在無需抵押品的情況下借入資金。之所以叫閃電貸,是因為貸款在同一個區塊內放款和償還。如果不能償還貸款金額外加利息,交易將在區塊中驗證之前被取消。這在本質上意味著貸款並未發生,因為它從未被確認並新增到鏈中。智能合約控制整個流程,因此無需人工互動。

要使用閃電貸,您需要快速行動。這一要求正是智能合約發揮作用的地方。使用智能合約邏輯,您可以建立包含子交易的頂級交易。如果任何子交易失敗,則頂級交易將無法繼續。

讓我們看看這個例子。想象一個代幣在流動性資金池 A 中以 1.00 美元 (USD) 的價格交易,在流動性資金池 B 中以 1.10 美元的價格交易。但是,您沒有資金從第一個資金池中買入代幣,也沒有資金在第二個資金池中出售代幣。因此,您可以嘗試使用閃電貸在一個區塊內完成此套利機會。例如:想象一下,我們的主要交易將從 DeFi 平台獲得 1,000 BUSD 的閃電貸,並進行償還。然後,我們可以將其分解為更小的子交易︰

1.借入的資金轉帳至您的錢包。

2. 您從流動性資金池 A 購買 1,000 美元的加密貨幣 (1,000 代幣)。

3. 您以 1.10 美元出售 1,000 代幣,得到 1,100 美元。

4. 您將貸款加借款手續費轉帳至閃電貸智能合約。

如果這些子交易中有任何一個無法執行,貸方將在貸款發生之前將其取消。使用此方法,可以使用閃電貸賺取利潤,而不會對您自己或抵押品帶來任何風險。閃電貸的典型機會包括抵押品交換交易和價格套利。但是,閃電貸只能在鏈上使用,因為將資金移至不同的鏈可能會違反單一交易規則。

抵押貸款

抵押貸款讓借方有更多時間來使用其資金,以作為提供抵押品的回報。MakerDAO 即為一個例子,用戶可以提供各種加密貨幣來支援其貸款。由於加密貨幣不穩定,可能會有較低的貸款價值比 (LTV),如 50%。該數字表示,您所獲得的貸款將僅為抵押品價值的一半。如果抵押品價值下降,此差價將為其提供浮動空間。一旦抵押品價值低於貸款價值或其他給定價值,資金就會被出售或轉帳給貸方。例如,10,000 BUSD 50% LTV 貸款需要充值 20,000 美元 (USD) 以太幣 (ETH) 作為抵押品。如果價值跌至 20,000 美元以下,則將需要增加更多資金。如果跌至 12,000 美元以下,您將被強行平倉,貸方將收回他們的資金。

當您申請貸款時,您將主要收到新鑄造的穩定幣 (如 DAI) 或其他人借出的加密貨幣。貸方將其資產充值進一個智能合約,可能會將其資產鎖定特定時間。一旦您有了資金,便可隨心所欲地使用了。但是,您需要透過其價格變化來充值您的抵押品,以確保不會被強行平倉。

如果您的貸款價值比過高,您可能還需要支付罰款。智能合約將管理此流程,使其透明且有效。在償還您的貸款以及任何所欠利息後,您將收回抵押品。

加密貨幣貸款的優缺點

多年來,加密貨幣貸款一直是 DeFi 領域常用的工具。盡管他們很受歡迎,但也有一些缺點。在決定嘗試借貸之前,一定要權衡利弊︰

優點

1. 易於存取的資本。加密貨幣貸款將向任何可以提供抵押品或以閃電貸償還資金的人提供。這種品質使其與傳統金融機構相比更易於獲取貸款,且無需信用檢查。2. 智能合約管理貸款。智能合約自動化整個過程,使得借貸更有效且可擴展。3. 輕鬆賺取被動收入。持有人可以將其加密貨幣放入收益池,開始賺取 APY,無需自己管理貸款。

缺點

1. 抵押品具有較高的強行平倉風險。即使是高度超額抵押的貸款,加密貨幣的價格也可能會突然下跌,導致強行平倉。2. 智能合約容易受到攻擊。編寫不當的代碼和後門攻擊可能會導致貸款資金或抵押品的損失。3. 借貸可能會增加您的投資組合的風險。雖然讓您的投資組合保持多元化是個好主意,但透過貸款實現多元化會增加額外的風險。

獲得加密貨幣貸款之前需要考慮的事項

透過使用值得信賴的放貸平台和穩定資產作為抵押品,您將有最大的機會獲得加密貨幣貸款成功。但在您進行借貸之前,請考慮以下提示︰

1. 了解移交加密貨幣代幣託管的風險。代幣一旦離開您的錢包,您就必須信賴其他人 (或智能合約) 來處理他們。專案可能會成為駭客和詐騙的目標,而且在某些情況下,您的代幣可能無法立即提現。2. 放貸加密貨幣之前,考慮一下市場狀況。您的代幣可能會被鎖定一段時間,從而無法對加密貨幣市場的低迷做出反應。在一個新平台上借貸也可能會有風險,最好先等待平台建立更多信任。3. 閱讀貸款條款和條件。在何處獲得貸款有很多選擇。您應該找尋更好的利率和優惠的條款和條件。

著名的加密貨幣放貸專案

Aave

Aave 是一個基於以太坊的 DeFi 協定,提供各種加密貨幣貸款。您可以借貸,也可以進入流動性資金池並獲取其他 DeFi 服務。Aave 最著名的可能是它在推廣閃電貸方面所開展的工作。要借出資金,您需要將自己的代幣存入 Aave 並收到 aTokens。這些就是您的收據,您所賺取的利息取決於您所借出的加密貨幣。

Abracadabra

Abracadabra 是一個多鏈的 DeFi 專案,允許用戶質押其有息代幣作為抵押品。當用戶將其資金充值進放貸資金池或殖利率優化器時,即可獲得有息代幣。持有代幣即可獲得原始充值外加賺取的利息。

您可以使用該種代幣作為神奇的網路貨幣 (MIM) 穩定幣貸款的抵押品,進一步鎖定您的有息代幣的價值。一種策略是將穩定幣充值進流動性挖礦智能合約,然後使用有息代幣來產生 MIM。只要您的穩定幣沒有波動,強行平倉的機會就會保持很低。

幣安

除了交易所服務外,幣安還提供一系列其他加密貨幣金融產品供用戶借貸和賺取被動收入。如果您不想存取 DApp 和自己管理 DeFi 錢包,使用中心化金融 (CeFi) 選項可能會更為容易。幣安可以使用很多代幣和幣種輕鬆獲取加密貨幣抵押貸款,包括比特幣 (BTC)、ETH 和 BNB (幣安幣)。這些貸款的資金來自於希望從他們持有的加密貨幣中賺取利息的幣安用戶。

如何在幣安使用加密貨幣貸款進行借款?

您可以直接從您的幣安帳戶輕鬆借入加密貨幣。首先登入,然後前往加密貨幣貸款頁面。

1. 輸入您想要借入的金額和加密貨幣。

2. 選擇您想要提供作為抵押品的資產。您需要提供的金額將根據右側面板上顯示的初始 LTV 顯示在此欄位中。

3. 選擇您想要借入資產的時間長度。

4. 如果您對貸款詳情滿意,按一下 [現在開始借款]。

總結

如果以負責的方式完成,加密貨幣放貸平台將向借貸雙方提供價值。持有人現在擁有另一個賺取被動收入的選擇,投資者可以透過將其用作抵押品來解鎖部分資金的潛力。無論您選擇 DeF 還是 CeFi 專案來管理您的貸款,都要了解所涉及的條款,並確保優先使用值得信賴的平台。區塊鏈技術讓獲取和提供信貸比以往任何時候都要容易,使得加密貨幣貸款成為感興趣人士的強有力工具。

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